A股割裂背后暗藏两大变局：每次大拉回都是买点 方向一直很明确

A股割裂背后暗藏两大变局，市场逢低和拉回均为买点，政策方向明确指向新能源、光伏、电子消费等赛道，具体分析如下：一、新割裂与新主线浮现，市场逢低是买点市场割裂与走势转换：周二市场出现新割裂，一反之前主板及大金融强势、创业板题材弱势的格局。开盘创业板不愿下跌，主板持续压回，创业板未打出新低，主板却打出低点，两个市场转换了走势。这种割裂和切换是周一市场跳水带来的变化，后半周市场预计将延续这种态势。北上资金动向与市场趋势：北上资金作为行情指挥棒，周二一直买入深股通、卖出沪股通，虽上午净买入，但下午卖力增加，市场震荡走高时选择高抛，买入深股通力度减弱。这表明市场没有趋势性行情，仍是割裂的震荡市，近期机会转向深圳小票，主板大票风险承压。两大规律与市场机会：猪周期下行趋势、补库存周期见顶和结束这两大历史规律和效应发威，A股逢低和拉回都是买点，市场机会多于风险，预计有一波行情。二、市场混乱与流动性匮乏，政策方向明确新股市场表现与流动性问题：新股北元集团上市0涨停，中一签最高仅赚4000元，打击市场积极性。流动性的匮乏和新股的不断上市使整体市场分化和混乱明显，长远来看，新股破发和低赚钱效应或成常态。可转债市场投机盛行：周二可转债市场走强，出现熔断潮、换手超过1000%、单日最高暴涨60%等现象。因盘子小、流动性差、T+0交易等特点，投机盛行，但历史上可转债市场杀跌惨烈，割韭菜盛行，不建议参与。政策明确支持领域：三部委明确风电、光伏等非水可再生能源发电补贴事项，政策延续的刺激方向在光伏、新能源车、电子消费等领域。四季度机构倾向于安全和保住收益，安全、低估的赛道是首选，因此大金融、新能源车、光伏、电子消费等领域有动作。三、市场走势判断与主线分析短期市场走势判断：受限于周二缩量反弹，周三市场主板和创业板预计继续割裂，主板探底回升，创业板震荡走高，后半周创业板强、主板弱。周线开盘法也显示后半周主板弱一点向下压，创业板可能稍强。新主线与板块轮动：新能源车整车板块表现强势，长安汽车、长城汽车、比亚迪等超大市值股票涨停或逼近涨停，暗示行情较大。题材方面，新能源最优，光伏次之，电子消费靠后。创业板的反弹上涨表现将是这三大主线的轮动表现。