王健林拟重回港股市场，国资入股30亿元，碧桂园、腾讯、蚂蚁等纷纷现身股东名单

王健林拟通过珠海万达商业管理集团有限公司重回港股市场，以下为详细信息：一、重回港股市场的基本情况递交招股书：10月21日晚间，珠海万达商业管理集团有限公司向港交所递交了招股书，中信、小摩和瑞信担任联席保荐人。公司定位：万达商管是中国最大的商业运营服务提供商，也是行业中科技驱动的商业管理和数字化运营的先驱，主要专注于商业广场。其商业运营服务包括商业管理服务、物业管理服务及增值服务。管理规模：截至6月30日，珠海万达商管管理380个商业广场，在管建筑面积0.54亿平方米。其中独立第三方商业广场数量为106个，占总在管商业广场数量的27.9%。2018年至2020年，在管商业广场平均出租率为98.8%，截至6月末有162个储备项目，包括133个独立第三方项目。在管万达广场1年总客流量46.07亿人次。行业地位：截至2020年12月31日，万达商管是中国唯一向独立第三方大规模输出管理的商业运营公司。截止至2020年12月31日，按照在管建筑面积计算，在全球以及中国皆排名第一，在管建筑面积在中国超过第二名至第十名的总和。按储备项目建筑面积计算，在中国排名第一，按照管理的独立第三方商业广场数量计算，在中国排名第一。二、财务数据情况运营模式：万达商管根据两种运营模式提供服务，即委托管理模式及租赁运营模式。自2002年起，万达商管开始为万达广场的业主提供服务。截至最后实际可行日期，万达商管所有280个母公司集团商业广场均采用委托管理模式管理，合共118个在管独立第三方商业广场中82个采用租赁运营模式管理。收入与利润：2018年、2019年、2020年及2021年上半年，珠海万达商管收入分别为110.23亿元、134.37亿元、171.96亿元和106.36亿元，核心净利润17.51亿元、12.70亿元、11.76亿元和20.65亿元。负债情况：截至2021年6月30日，珠海万达商管流动负债总额151.75亿元，非流动负债3.6亿元，负债总额155.35亿元，资产总额193.23亿元，资产负债率80.4%。手持现金65.51亿元，较2020年末的93.64亿元下降30%。三、股东情况现有股东：珠海万达商管目前由大连万达商业、珠海万赢、银川万达分别持有69.99%、8.83%、0.01%股权。融资情况：2021年8月13日，PAG向万达商管融资19亿美元，每股对价3.86美元。万达商管还获中信证券投资6.49亿元，每股对价24.84元人民币。公司估值：目前，珠海万达商管的总股本为72.47亿股，按24.84元/股来计算，珠海万达商管目前估值达1800亿元。王健林持有大连万达商业52.68%的股权，即间接持有珠海万达商管41.5%的股份，这部分的估值达747.5亿元。四、国资入股及其他投资者情况国资入股：3月29日，万达集团宣布，万达商管集团与珠海市政府签署协议，将重组后的万达轻资产商管公司落户珠海横琴，同时珠海国资委出资30亿元战投入股万达轻资产商管公司。其他投资者：此次万达商管的投资者包括腾讯控股、蚂蚁科技集团、中信资本、星匠、合众人寿保险股份有限公司、碧桂园服务、金逸环球（碧桂园香港发展有限公司的全资附属公司）、招商局轮船、周大福郑裕彤家族、PAG等22家公司，另外还有六位高管，总计持有21.17％股权。碧桂园物业和金逸环球共向珠海万达商管投资32.3亿元，持股比例为1.7945%；郑裕彤家族投资1.29亿元，持股比例0.0718%；中信资本入股5亿美元，持股比例1.7857%；蚂蚁科技集团入股25.95亿元，持股比例1.4421%；腾讯集团入股15.12亿元，持股比例0.8401%。五、IPO募资用途及未来展望募资用途：万达商管本次香港IPO募资金额将用于投资收购扩大在管物业面积，改造场景、硬件，战略投资等。未来机遇：如若落户横琴的万达商管成功在港上市，且未来能够构建以轻资产为核心的资产支持证券、REITs等创新形式业务，再叠加珠海国资委的战投助力，万达商管或将开启“断臂”后的新机遇。评级机构看法：标普全球评级此前曾对万达商管上市计划的重启表示“大连万达商业管理集团股份有限公司的信用状况或因其新成立的子公司珠海万达商业管理股份有限公司潜在赴境外上市而改善”。行业对比优势：2020年龙湖集团、大悦城、华润万象生活及太古地产的商场租金收入分别为58亿元、23.81亿元、28.95亿元及24.91亿元，与万达商管相比相差甚远，叠加超强的运营能力和成长能力，万达商管未来自然可期。