证监会：严厉打击！

证监会严厉打击利用天干地支、阴阳五行预测股市等违规行为，强调“零容忍”态度，持续加强监管执法和自律管理，维护市场秩序和投资者合法权益。具体措施如下：完善监管制度：法律和行政法规层面：以《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》为制度基础，督促证券公司提升合规水平，增强专业能力，规范开展发布证券研究报告业务。部门规章及规范性文件层面：《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》督促证券公司加强内部合规管理，有效防范利益冲突。《发布证券研究报告暂行规定》明确了证券研究报告形成、发布、使用等监管规定，要求发布证券研究报告的证券公司应当遵循独立、客观、公平、审慎原则。证券公司应当做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查，署名的证券分析师应当保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。自律规则层面：证券业协会已制定发布《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》《证券分析师参加外部评选规范》等自律规则，要求证券分析师制作发布证券研究报告应当秉承专业的态度，采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论。下一步，证券业协会将在有关自律规则修订中进一步强调，禁止发布利用玄学预测股市类研究报告。落实“零容忍”要求，持续打击研报违法违规：证监会依法对违规证券公司及相关责任人员采取了行政监管措施，指导证券业协会对相关责任人员采取了自律监管措施，并督促相关证券公司内部严肃追责。加强现场检查，向行业通报利用风水学说分析、预测股市的违规案例，重申、强调法规和监管要求，加强警示教育，净化行业生态。加强与公安司法、发改、市场监管等相关部门的沟通协调，发现利用发布研究报告业务编造、传播证券交易虚假信息、利益输送、操纵市场等违法行为的，区分不同情形，采取行政惩戒、依法移送司法机关追究刑事责任等方式，严厉打击证券违法犯罪活动。监管频繁出手，多家券商分析人员被罚：2021年10月，两份风水研报先后走红，分别是《天干地支在择时中的应用初探》和《仁者无敌-2022中国股市预测》。相关研报按照天干地支、金木水火土等“理论”对市场进行了分类，并预测2022年的A股走势，甚至推论“中国股市将开启长达五年的牛市”。此后，相关证监局对当事人及所在机构陆续采取监管谈话、出具警示函等行政监管措施。对于两份研报，证监局指出，相关研究方法不专业审慎，研究结论不客观科学，投资建议不具有合理依据。2022年3月，证监会机构部发布机构监管情况通报，公布对上述两起“风水研报”的处罚情况。通报称，部分证券公司证券分析师、证券投资顾问等未能遵守执业规范和职业道德，发布研报或提供投资建议服务不客观、不专业、不审慎，甚至娱乐化、低俗化。